انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک برای سرمایه‌گذارانی که روحیه ریسک گریز دارند، همیشه در اولویت است. به همین خاطر است که انتخاب اول بسیاری از افراد ریسک گریز و کسانی که ترجیح می‌دهند سود مشخصی را بدون تحمل ریسک دریافت کنند، بانک است. درست است که بانک گزینه بدون ریسک به شمار می‌آید، اما باید این نکته را به خاطر داشت که سپرده‌گذاری در بانک نمی‌تواند باعث رشد پول سرمایه‌گذار به اندازه تورم سالانه شود.
به عنوان مثال، تورم سالانه نقطه به نقطه در بازه زمانی منتهی به پایان سال ۱۴۰۳، حدود ۳۷ درصد است. این در حالی است که سود سالانه بانک به ۲۰٫۵ درصد می‌رسد. این میزان سوددهی با میزان تورم، فاصله زیادی دارد. بنابراین بهتر است در کنار بانک، گزینه‌های کم ریسک دیگری را که سود بیشتر از بانک و نزدیک به میزان تورم دارند را بررسی کنیم.
معامله سر به سر با تورم!
ابزارهای مالی که هم می‌توانند ریسک کم داشته باشند و هم بازدهی نزدیک یا برابر با تورم را فراهم کنند، می‌توانند جایگزین مناسبی برای بانک باشند. در حال حاضر، بزرگترین دغدغه بسیاری از افراد، چه ریسک گریز و چه ریسک پذیر، این است که در قدم اول بتوانند اقدام به حفظ ارزش پول در برابر تورم شوند. بنابراین ابزار مالی نوینی که ریسک کم دارد و بازدهی مناسبی را برآورده می‌کند، می‌تواند در شرایط نامساعد بازارهای دارایی دیگر که ریسک زیادی دارند، برای سرمایه افراد در برابر تلاطم‌ها و نوسانات نقش محافظ را ایفا کند.
صندوق درآمد ثابت، همان ابزار مالی نوین کم ریسکی است که بازده مناسب دارد. صندوق درآمد ثابت، فرصتی است که فضای سرمایه‌گذاری آنلاین و امنی را برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. اما صندوق درآمد ثابت در برابر بانک چه مزایایی دارد؟ آیا بهتر از آن است؟ در ادامه به این موارد اشاره می‌کنیم.
چرا صندوق درآمد ثابت از بانک بهتر است؟
سپرده گذاری در بانک ممکن است با اهداف مختلفی انجام شود. اما مهم‌ترین دلیلی که بسیاری از ما، پول خود را در بانک قرار می‌دهیم به این خاطر است که شناخت کافی از ابزار مالی نوین کم ریسک نداریم و از طرفی دیگر، جایی مطمئن‌تر و امن‌تر از بانک نمی‌شناسیم. بارها و بارها، پول اضافه‌ای به دست‌مان رسیده است و بالافاصله از خود پرسیدیم که حالا با این پول چه کار کنیم؟ در پاسخ هم به این نتیجه رسیدیم که فعلا آن را سپرده‌گذاری می‌کنیم. این در صورتی است که سپرده گذاری کردن در بانک به معنای هر روز ضعیف‌تر شدن قدر وجه نقدمان است. بنابراین اولین دلیلی که بهتر است صندوق درآمد ثابت را به جای بانک انتخاب کنیم، اختلاف بازدهی این دو گزینه با یک‌دیگر است.
بانک یا صندوق درآمد ثابت؟ بازدهی کدام بهتر است؟
میزان بازدهی سالانه بانک برای سپرده‌های یک ساله، ۲۰٫۵ درصد است. در مقابل، بازدهی مؤثر سالانه صندوق درآمد ثابت نسبت به بانک، بیشتر است. بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت مانند صندوق درآمد ثابت کیان در بازه زمانی یک‌ساله بازدهی حدود ۳۵ درصدی پرداخت می‌کنند. بنابراین بازدهی صندوق درآمد ثابت نسبت به بازدهی بانک، بسیار متفاوت است. بازدهی صندوق های درآمد ثابت بر اساس nav را می توانید از سایت fipiran.ir مورد بررسی قرار دهید.
سایر مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت
علاوه بر بازدهی، ابعاد دیگری مانند ایمنی و امنیت هم مطرح است که وجه تمایز این ابزار مالی نوین با بانک به حساب می‌آید. صندوق درآمد ثابت دارای مزایای زیر نیز هست:
اول این که صندوق درآمد ثابت با کسب مجوزهای لازم از سازمان بورس و اوراق بهادر و نظارت این سازمان و دیگر نهادها مانند مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه، فرصت سرمایه‌گذاری امنی را با ریسک کم و بازدهی بهتر از بانک فراهم می‌کند.
ضمنا یک مزیت دیگر صندوق‌های درآمد ثابت، سبد دارایی آنها است. سبد دارایی صندوق درآمد ثابت که بعد از جمع‌آوری پول از سرمایه‌گذاران تشکیل می‌شود، چند نوع دارایی کم ریسک را شامل می‌شود. اوراق اخزا، اوراق درآمد ثابت و سپرده بانکی از دارایی‌های عمده سبد دارایی صندوق درآمد ثابت است. در کنار این دارایی‌های کم ریسک، مقدار کمی سهام هم در سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت قرار دارد که در زمان پویایی بازار سرمایه می‌تواند سودآوری خوبی ایجاد کند. قرار گرفتن گزینه‌های کم ریسک در کنار گزینه پرریسکی مانند سهام در سبد دارایی این ابزار مالی، ریسک کم سرمایه‌گذاری با بازده بهتر از بانک را در صندوق درآمد ثابت، تضمین می‌کند.
تنها گزینه پرداخت کننده سود روزشمار
علاوه بر امنیت و بازدهی، سود روزشمار هم از دیگر مزایای صندوق درآمد ثابت است که باعث برتری آن نسبت به بانک می‌شود. بانک‌ها، اجازه ارائه سود روزشمار ندارند. بانک‌ها تنها می‌توانند سود ماه‌شمار و سالانه به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. اما صندوق درآمد ثابت، سود روزشمار دارد. یعنی سرمایه‌گذار، در هر روز کاری می‌تواند با ابطال کردن یا همان فروختن صندوق درآمد ثابت خود، به میزان روزهایی که در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرده، سود دریافت کند.
عدم جریمه برداشت زودهنگام یا سرمایه گذاری بدون جریمه
سرمایه‌گذارانی که سپرده گذاری در بانک را انتخاب می‌کنند، به خوبی می‌دانند که برداشت زودتر از موعد با جریمه برداشت زودهنگام یا نرخ جریمه شکست همراه خواهد بود. اما صندوق درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران خود اجازه می‌دهد تا در هر روز کاری و بدون جریمه برداشت، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را بفروشند.
نحوه خرید صندوق درآمد ثابت
معامله صندوق درآمد ثابت بر اساس نوع معامله آن متفاوت است. واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی را تنها از خود صندوق می‌توان خرید. اما واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت قابل معامله (ETF) را می‌توان با جستجوی نماد آن در بورس از طریق پرتفوی کارگزاری یا اپلیکیشن مربوط به گروه مالی صندوق موردنظر، خریداری کرد. این در حالی است که برای خرید صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی باید یا به سایت خود صندوق مراجعه کرد و یا از طریق اپلیکیشن گروه مالی تاسیس کننده صندوق اقدام کرد.
عباس دشتی
تاریخ : 13 - آوریل - 2025سلام، صندوق درآمد ثابت چطور میتونه بازدهی بالاتر از بانک بده و باز هم کم‌ریسک باشه؟
بانک اخبار اقتصادی
تاریخ : 13 - آوریل - 2025سلام عباس عزیز،
صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل تنوع در سبد دارایی‌ها، مثل اوراق خزانه، سپرده‌های بانکی و مقدار کمی سهام، میتونن ریسک رو کنترل کنن و بازدهی بهتری نسبت به بانک داشته باشن.